Für Händler mit einer begrenzten Anzahl von Krypto-Ressourcen, d.h. Bitcoins und Altcoins, gibt es die Möglichkeit des Margin Trading, um mit einer Hebelwirkung die Gewinne/Verluste der Investition zu vervielfältigen. Dies erhöht in der Tat den investierten Betrag, ohne tatsächlich die Vermögenswerte erhöhen zu müssen. Es ist wichtig zu erwähnen, dass Margin Trading nicht für Jedermann empfohlen wird und es besteht ein sehr hohes Risiko.
Margin Trading ermöglicht es einem Händler, eine Position mit einem Gewinn/Verlust Multiplikator zu versehen. Zum Beispiel haben wir eine Margin-Position mit dem Multiplikator X2 eröffnet. Unser Grundvermögen war um 10% gestiegen. Unsere Position stieg hingegen um 20% wegen des X2 Multiplikators. Standard-Trades werden ohne Multiplikator gehandelt.
Der Margin Trading ist aufgrund des Bestehens des Kreditmarktes möglich. Kreditnehmer bieten Darlehen an Händler, sodass sie in mehrere Münzen investieren können und Kreditgeber profitieren von den Zinsen der Darlehen. In einigen Börsen, wie Poloniex, bieten die Nutzer die Kredite für die Märkte und in anderen bietet sie die Börse selbst. Zum Beispiel kann in Poloniex jeder seine Bitcoins oder Altcoins verleihen und von den Zinsen der Darlehen profitieren. Der Hauptnachteil ist, dass die Münzen in der Exchange-Wallet sein müssen, was viel unsicher ist als eine Cold-Wallet.
Wie oben erwähnt, beinhalten die Kosten der Margin-Position die Zahlung der Zinsen für die geliehenen Münzen (ob zur Exchange-Wallet oder zu anderen Nutzern) und Gebühren für die Eröffnung einer Position an der Börse.
Wie die Chance, mehr zu gewinnen, höher ist, so ist auch das Risiko, mehr zu verlieren, höher. Das Maximum, das wir verlieren können, ist der Betrag, den wir investiert haben, um die Position zu öffnen. Diese Stufe wird als Liquidationswert bezeichnet. Der Liquidationswert ist der Wert, bei dem die Börse automatisch unsere Position schließen würde, sodass wir keines der ausgeliehenen Gelder verlieren und nur unser eigenes Geld verlieren.
Beispiel: Wenn wir über Standardhandel sprechen, Multiplikator X1, ist der Liquidationswert erreicht, wenn die Position einen Wert von Null erreicht. Mit steigendem Multiplikator wird der Liquidationswert unserem Kaufpreis näher kommen. Zum Beispiel ist der Bitcoin Wert $1000 und wir kaufen einen Bitcoin mit Multiplikator X2. Die Kosten für unsere Position betragen $1000, darüber hinaus haben wir $1000 weitere ausgeliehen. Der Liquidationswert unserer Position wird ein wenig über $500 sein, denn and diesem Punkt verlieren wir genau unsere anfänglichen $1000 zuzüglich Zinsen und Gebühren.
Margin Trading kann auch gegen den Markt sein.
Risikomanagement – Beim Margin Trading ist es wichtig, dass es klare Regeln bezüglich des Risikomanagements gibt. Hüten Sie sich vor übermäßiger Gier. Berücksichtigen Sie die Menge, die Sie bereit sind zu riskieren, im Auge zu behalten, denn es kann passieren, dass alles verloren geht. Legen Sie klare Schritte für die Schließung von Positionen fest und nehmen den Gewinn oder stoppen den Verlust.
Pass gut auf – Kryptowährungen gelten als Vermögenswerte mit übermäßigen Fluktuationen. Das Margin Trading mit Kryptowährungen verdoppelt das Risiko. Versuchen Sie daher, kurzfristige Handelsabschlüsse zu tätigen. Darüber hinaus, können die Gebühren und Zinsen auf lange Sicht eine erhebliche Summe ausmachen.
Extreme Bewegungen – Krypto Trading hat manchmal extreme Schwankungen, die in beiden Richtungen auftreten. Das Risiko in diesem Fall ist, dass die Tiefe unseren Liquidationswert berühren wird. Es könnte passieren, wenn der Multiplikator hoch ist, dass der Liquidationswert relativ nahe ist. In der Tat können Sie diese Tiefpunkte nutzen, indem Sie dort Zielpositionen setzen, wo sie glauben, dass die Tiefpunkte sie nicht erreichen werden, sodass Sie letztlich mit einem anständigen Gewinn davonkommen und dann wieder auf den vorherigen Preis zurückgehen.
Zusätzliche Tipps zum Handel mit Bitcoins und Altcoins können hier nachgelesen werden.
Es ist mittlerweile möglich an den meisten Börsen Margin Trading zu betreiben. Die Vorteile des Handels mit Multiplikatoren sind sehr klar und ein weiterer wichtiger Vorteil ist der Sicherheitsaspekt. Krypto-Händler sollten sich bemühen, die Menge an Münzen, die sie in der Exchange-Wallet haben, zu minimieren. Der Austausch gilt als heiße Ziele für Hacker und in den letzten Jahren gab es mehrere Angriffe auf solche Exchange-Wallets, der letzte große Hack war der Bitfinix-Hack im Jahr 2016, als ein Drittel der Bitcoins an Börsen gestohlen wurde.
Margin Trading ermöglicht es uns, erhöhte Positionen zu eröffnen, ohne dass die Bitcoins dafür erforderlich sind, sodass wir weniger Münzen an der Börse haben müssen. Zum Beispiel könnte unser Portfolio aus fünf Bitcoins bestehen und wir wollen uns gegen das Risiko von Bitcoins Rückgang absichern, dann könnten wir eine Position mit einem X10 Multiplikator eröffnen und dis entspräche dann 40% unseres Bitcoin-Portfolios. Um die Position zu öffnen, beträgt die benötigte Menge nur ein Zehntel davon. Das bedeutet, dass wir nur 0.2 Bitcoins halten müssen. So sind unsere Bitcoins sicher in Cold-Wallets gelagert.
Bitfinex – Diese Börse koordiniert das größte Handelsvolumen des amerikanischen Bitcoin Marktes mit Margin Trading mit einem Multiplikator von bis zu X3,3. Die Schnittstelle ist benutzerfreundlich und es ist einfach, Transaktionen durchzuführen.
Poloniex – die größte Krypto-Börse. Handel von 11 Altcoins, leider gibt es keinen BTC USD Margin Trading. Es ist nur ein Multiplikator von bis zu X2,5 verfügbar. Relativ hohe Zinsen bei kurzen Positionen.
AVAtrade – Eine weitere weltweit bekannte CFD-Börse, die den Handel mit Bitcoin CFD sowie einigen anderen großen Krypto-Währungen ermöglicht. Das Unternehmen wird vollständig reguliert und wie Plus500 gibt es ein kostenloses Demokonto. Hier ist ein Video-Tutorial, um mit AVAtrade zu beginnen.