Tarih boyunca altın her zaman ekonomik kargaşa ve enflasyon dönemlerinde insanlar için sığınacak bir güvenli liman oldu. Bu yazımıda saklama konusunda endişelenmeden kripto para birimleri aracılığıyla altına nasıl yapabileceğinizi açıklayacağız.
Altın, birçok endüstride kullanılan değerli bir metal, ancak aynı zamanda iyi bilinen bir yatırım ürünü ve ekonomik çalkantı ve enflasyona karşı en çok tercih edilen korunma yöntemlerinden biri. Riskten korunma için en çok tercih edilen varlık olan altının fiyatı, krizler, savaşlar, çöküşler ve benzeri zorlu finansal anlarda en iyi performansı gösterme eğiliminde.
Altına endeksli kripto para birimleri ise, kullanıcıların fiziksel depolama ve saklama konusunda endişelenmelerine gerek kalmadan altın satın almalarına, takas etmelerine olanak tanıyan bir türev varlık sınıfı. Altın endeksli kripto para birimleri altın ile ilgili taşıma, transfer edilebilirlik ve ilgili likidite azlığı ile ilgili sorunları ortadan kaldırıyor.
Geleneksel finansta, altın endeksli kripto para birimleri, fiziksel olarak satın almak zorunda kalmadan altının fiyatını takip eden altın ETF’lerine ve CFD’lere karşılık geliyor.
Fiyatı altına sabitlenmiş çok sayıda kripto para birimi var. Bu yazımızda altın endeksli en popüler kripto para birimlerine göz atacağız.
Diğer her alanda olduğu gibi, altına dayalı token’lara yatırım yapmanın da bazı avantajları ve dezavantajları var. Gelin bu avantajlara ve dezavantajlara yakından bakalım:
Altın endeksli kripto para birimlerinin çoğu Ethereum ağında ERC-20 token’ı olarak geliştirilmiştir. Bu nedenle kolaylıkla merkezi ve merkezsiz borsalara transfer edilebilirler, alınıp satılabilirler.
Ayrıca bir borsaya erişimi olan kullanıcılar, istedikleri zaman altın endeksli kripto para birimlerini alıp satabilir bu da fiziksel altının likidite azlığına çözüm getiriyor. Altın endeksli kripto para birimlerinin diğer bir avantajı ise bölünebilmeleri ve parçalara ayrılabilmeleri. Böylelikle yatırımcılar daha küçük miktarlarda altın satın alabilir.
Altına sabitlenmiş tokenler ayrıca, fiziksel altının aksine, kripto para birimleriyle yaygın olarak ilişkilendirilen bazı başka avantajlara da sahip: kolayca depolanmaları ve transfer edilebilmeleri.
Altına sabitlenmiş kripto para birimleri, merkezsiz borsalar aracılığıyla potansiyel olarak alınıp satılabilir. Bu nedenle, yatırımcılar geleneksel finanstaki CFD’ler ve ETF’lerin aksine altın endeksli kripto para birimlerine herhangi bir şekilde Müşterini Tanı (KYC) prosedürüne maruz kalmaksızın yatırım yapabilir.
Altın endeksli kripto para birimleri türev ürünü olmaları nedeniyle bazı riskler taşıyor. Bunlardan biri, yatırımcıların token’ların sabitlendiği altın üzerinde doğrudan mülkiyete sahip olmaması, ancak bu, fiziksel geri ödemeye izin veren bazı projelerde farklılık gösterebilir.
Ayrıca altın endeksli kripto para projeleri, fiziksel altının depolayan merkezi hizmet sağlayıcılara güveniyorlar, bu da diğer bir dezavantaj.
Altın destekli kripto para birimlerinin birçoğu ERC-20 tabanlı token’lar olduğundan, token’ın her alım, satım veya transfer işlemi yüksek gas ücretlerine yol açabilir.
Geleneksel finanstaki altın sözleşmeleri (CFD’ler) ile karşılaştırıldığında, altın endeksli kripto para birimleri çok daha az likiditeye sahip.
CFD’lerden bir diğer farkı, akıllı sözleşmelerin saldırılara karşı savunmasız olmasıdır. Çünkü her bir akıllı sözleşmenin küçükte olsa başarısızlık şansı var.
Araştırmamıza dayanarak altına sabitlendiğini iddia eden epeyce kripto para birimi olsa da, yalnızca ikisi incelemeye değer. Bunlar Paxos Gold (PAXG) ve Tether Gold (XAUT). Her iki token de alanında kanıtlanmış bir geçmişe sahip tanınmış şirketler tarafından geliştirildi ve bir dereceye kadar yeterli ticaret hacmine sahipler. Altına sabitlenmiş kripto para birimlerinin geri kalanı önemli miktarda likidite sağlayamıyor ve ilgili web siteleri yıllardır güncellenmiyor, bu da bir uyarı işareti olarak algılanabilir.
Token sembolü: PAXG
Piyasa Değeri (Mart 2022 itibariyle): 608 milyon dolar
Listelendiği en iyi borsalar: Binance, Uniswap, FTX, KuCoin, Kraken
Bu yazının yazıldığı tarihte, Mart 2022’de PAXG, yaklaşık 608 milyon dolarlık toplam piyasa değeri ile en büyük altına endeksli kripto para birimiydi. Aynı zamanda günlük işlem hacmi en yüksek olan altın endeksli stabil kripto para birimi ünvanını da elinde barındırıyor.
Projenin resmi teknik incelemesine göre, her PAXG token’ı “belirli bir serileştirilmiş altın külçesinden elde edilen bir ince troy ons fiziksel altınını temsil ediyor.” İlginç bir şekilde bir kişi tüm bir altın külçesini temsil edecek kadar PAXG’ye sahipse, token’larını fiziksel altın külçesi ile değiştirebilir.
Paxos Gold’un avantajlarından biri, altın külçesinin mülkiyetini 18 ondalık basamağa kadar birimlere bölünebilmesi ve insanların çok az miktarda dahi altın alabilmesine olanak sağlaması. Paxos Gold, Ethereum’un ERC-20 standartıyla geliştirilmiştir. Bu da onu ağ üzerinden kolayca transfer edilebilir hale getiriyor.
Ayrıca, PAXG token’ın geliştiricisi olan Paxos Trust Company’nin, düzenlenmiş bir finans kurumu ve aynı zamanda nitelikli bir depolama sağlayıcısı olduğunu belirtmekte fayda var. NYDFS (New York Eyaleti Finansal Hizmetler Departmanı) tarafından düzenlenen ve müşteri varlıklarının korunması söz konusu olduğunda en yüksek standartları desteklemesi gereken, devlet tarafından denetlenen bir şirket. Ayrıca, NYDFS ayrıca PAXG token’ı da düzenliyor.
Token sembolü: XAUt
Piyasa Değeri (Mart 2022 itibariyle): 202.349.535 dolar
Listelendiği en iyi borsalar: FTX, Bitfinex, Uniswap
CryptoPotato olarak 2021 yılının Ocak ayında bildirdiğimiz üzere en popüler stabil kripto para birimi USDT’nin arkasındaki şirket Tether’in XAUt adlı yeni bir dijital varlık başlattığını bildirmiştik. ERC-20 ve Tron’un TRC-20 standartlarında geliştirilen token, altın destekli stabil kripto para birimi. Bir XAUt token’ı, London Good Delivery altın külçesinde bir troy ince ons altını temsil ediyor.
XAUt sahipleri, belirtilen altın külçelerinde altın üzerinde bölünmemiş mülkiyet hakları elde edebilirler. Bunların tahsisi benzersiz bir seri numarası, ağırlık ve saflıkla tanımlanabilir.
Tether şirketine göre, XAUt sahiplerinin istedikleri zaman web sitesi aracılığıyla adresleriyle ilişkili altın külçelerinin ayrıntılarını kontrol etmelerine izin verilir.
Fiziksel altın şeklinde geri ödeme talebinde bulunmak isteyen kullanıcıların token’ları basan şirket TG Commodities Limited’in doğrulama sürecini tamamlamış olmaları gerekir. Aksi takdirde token, FTX ve Bitfinex gibi bazı popüler kripto para borsalarından alınıp satılabilir.
Şu anda kripto para piyasasında altın destekli birçok kripto para birimi var. Ancak sadece yukarıda bahsettiğimiz iki kripto para likidite ve itibar kriterlerini karşılıyor.
Altın tarih boyunca en güvenli yatırım araçlarından biri oldu ve bu nedenle güvenli liman olarak kabul ediliyor. Altın aynı zamanda enflasyona ve çalkantılı ekonomik ortamlara karşı iyi bilinen bir korunma (koruma) yöntemi.
Elbette her yatırımda olduğu gibi altın destekli kripto para birimleri de risk taşır. Bunu akılda tutarak, yukarıdakilerin hiçbiri finansal tavsiye olarak değerlendirmemenizi öneririz.
İçerik sadece eğitim ve bilgilendirme amaçlı. Yatırım yaparken zaman kendi araştırmanızı yapın ve asla kaybetmeyi göze alabileceğinizden daha fazla yatırım yapmadığınızdan emin olun.