Las mejores tendencias y narrativas DeFi en 2025: la guía completa

Identificar las mejores tendencias DeFi en 2025 puede generar oportunidades significativas, pero también representa un gran desafío debido a la velocidad con la que evoluciona la industria cripto. A continuación, repasamos las principales tendencias que están marcando el rumbo de las finanzas descentralizadas y los proyectos más consolidados dentro de cada una.

Principales tendencias DeFi en 2025

• Tokenización de activos del mundo real y bonos (RWA)
• Staking líquido: maximizar el rendimiento y mantener la seguridad de la red
• El auge de las Layer-1
• Puentes entre cadenas (cross-chain bridges)
• El auge de los mercados de predicción

¿Qué es DeFi?

DeFi se refiere a un ecosistema financiero compuesto por aplicaciones descentralizadas (dApps) construidas sobre redes blockchain, especialmente Ethereum. Aunque no hay una fecha exacta que marque su inicio, el surgimiento de DeFi se atribuye al desarrollo progresivo de componentes blockchain e innovaciones que han buscado resolver diversos desafíos financieros.

DeFi opera sobre redes blockchain descentralizadas, lo que significa que ningún ente central controla el sistema. A diferencia de las finanzas tradicionales, donde las instituciones gestionan las transacciones, DeFi se basa en contratos inteligentes, que son acuerdos autoejecutables activados por condiciones predefinidas.

Este ecosistema ofrece una variedad de servicios financieros —como préstamos, trading, intereses y más— sin necesidad de intermediarios. Si te interesa, puedes consultar nuestra guía sobre los principales proyectos DeFi que están dominando el mercado actualmente.

Principios fundamentales del DeFi

• Descentralización: transacciones directas entre usuarios, sin intermediarios.
• Transparencia: todas las operaciones quedan registradas en una blockchain pública, lo que permite su verificación y auditoría. También existen blockchains con permisos (como Hyperledger Fabric) y sin permisos (como Ethereum).
• Inclusividad: DeFi es accesible para (casi) cualquiera, sin importar su ubicación o condición financiera. Esto resulta clave para poblaciones no bancarizadas o con acceso limitado a transferencias internacionales.
• Programabilidad: los contratos inteligentes automatizan procesos como transacciones o almacenamiento de datos, y permiten crear nuevos productos financieros.

En cuanto a la toma de decisiones, muchos proyectos DeFi son gobernados por organizaciones autónomas descentralizadas (DAOs), que establecen mecanismos de gobernanza, votación y desarrollo del protocolo.

Staking líquido – Maximizar el rendimiento sin sacrificar la seguridad de la red

El staking líquido se ha convertido en una de las innovaciones clave dentro de DeFi, ofreciendo la flexibilidad de gestionar tus activos bloqueados en otras dApps.

La idea es simple: depositas tus criptoactivos en un protocolo de staking líquido, que los delega en tu nombre. A cambio, recibes versiones tokenizadas de esos activos, que funcionan como representación de tus fondos en staking.

El atractivo del staking líquido radica en la posibilidad de mantener liquidez mientras generas rendimientos. Puedes utilizar esos tokens en diferentes formas: como colateral en protocolos de préstamos, para hacer trading en DEX, o incluso para volver a hacer staking en otras plataformas y obtener recompensas adicionales.

Con la evolución del staking líquido, pronto surgió el restaking como nuevo protagonista. Como su nombre indica, implica hacer staking de tokens que ya están en staking. Surgió como respuesta a las limitaciones de los mecanismos tradicionales.

El restaking se convirtió en una de las tendencias más populares de DeFi a mediados de 2023 —y aún lo es hoy— gracias a protocolos como EigenLayer. La idea de un mecanismo que pudiera aumentar los rendimientos de los stakers mientras reforzaba la seguridad de redes blockchain abrió nuevas oportunidades para desarrolladores, proyectos DeFi y validadores de ETH dentro del ecosistema Ethereum.

Principales proyectos de staking líquido y restaking

Lido Finance

Lido es el principal protocolo de staking líquido. Su éxito en el sector lo llevó a alcanzar un TVL cercano a los USD 40.000 millones a inicios de 2024.

Es el protocolo descentralizado de staking líquido más grande. Permite hacer staking de ETH mientras recibes un token llamado stETH, que representa el ETH bloqueado y puede utilizarse en distintas dApps del ecosistema Ethereum.

EigenLayer

EigenLayer es un protocolo descentralizado sobre Ethereum que introduce el concepto de restaking, permitiendo depositar ETH en staking (stETH) o tokens líquidos en staking (LST) en pools del protocolo. Luego, estos tokens se redistribuyen a distintos protocolos descentralizados en Ethereum, conocidos como Actively Validated Services (AVS).

Los AVS abarcan una gran variedad de servicios como oráculos, sidechains, soluciones Layer-2, capas de disponibilidad de datos y puentes entre cadenas, es decir, cualquier sistema que dependa de validación distribuida. EigenLayer actúa como capa intermedia, redistribuyendo los tokens para reforzar la seguridad de otras redes.

Ethereum no es la única blockchain con soluciones de restaking (Symbiotic y Karakc, por ejemplo, superan los USD 1.000 millones en TVL). En Solana también han surgido iniciativas que buscan capitalizar esta tendencia.

Solayer

Solayer es un protocolo de restaking en la blockchain de Solana, cofundado por Rachel Chu y Jason Li. Permite restakear tokens SOL o LST para asegurar el ancho de banda de dApps, mejorar el rendimiento y obtener recompensas adicionales.

Al convertir el SOL en staking a sSOL, puedes aprovechar su liquidez en plataformas integradas y generar rendimiento mediante recompensas validadas y bonos por restaking. Desde su soft launch en mayo de 2024, Solayer ha ganado tracción y ya figura entre los principales proyectos de Solana con más de USD 200 millones en TVL.

Jito Restaking

Jito, el protocolo de staking líquido más grande en Solana, también está desarrollando su mecanismo de restaking (en fase de desarrollo desde octubre de 2024). Se trata de Jito (re)staking, un sistema híbrido con dos componentes clave: el Vault Program y el Restaking Program.

El Vault Program gestiona la creación y delegación de tokens líquidos de restaking (VRTs), usando cualquier token SPL como activo subyacente. Admite estrategias de delegación flexibles, condiciones de slashing personalizadas y gobernanza mediante DAOs o herramientas automatizadas como StakeNet.

El Restaking Program administra los operadores de consenso (NCN), distribución de recompensas y penalizaciones por slashing, ofreciendo un marco robusto para garantizar la seguridad económica de la red.

Tokenización de activos del mundo real y bonos

Los activos del mundo real (RWA) son tokens digitales que representan activos físicos o financieros, como bienes raíces, materias primas, bonos, acciones, arte o propiedad intelectual. Esto es posible gracias a la tokenización: el proceso de representar activos off-chain en la blockchain, reemplazando información sensible por datos cifrados para crear tokens.

La tokenización permite dividir activos tradicionalmente ilíquidos en unidades más accesibles, aumentando la liquidez y facilitando la participación. Esta práctica ha ganado especial interés en el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU., que ya supera los USD 7.000 millones, con líderes como BUIDL (BlackRock), que tiene más de USD 2.000 millones en este mercado.

Tipos de protocolos RWA

El mercado de RWA es amplio y abarca protocolos en distintos sectores. Las principales categorías actuales son:

• Crédito público / acciones (Bonos del Tesoro): Tokenizan activos financieros como bonos y acciones. Ejemplo: Ondo Finance, Backed Finance.
• Bienes raíces: Plataformas como Tangible tokenizan propiedades, permiten acuñar stablecoins respaldadas por bienes inmuebles y ofrecen propiedad fraccionada mediante NFTs.
• Deuda / crédito privado: Protocolos como MakerDAO y Centrifuge tokenizan préstamos y pagarés, facilitando el financiamiento descentralizado.
• Créditos de carbono: Protocolos que tokenizan créditos de carbono, permitiendo trading eficiente y compensación de huella climática.
• Metales preciosos / commodities: Pax Gold, por ejemplo, tokeniza oro para facilitar la propiedad fraccionada y el comercio de este tipo de activos.

¿Por qué los RWAs y la tokenización son una de las tendencias más relevantes en DeFi?

Porque abren nuevas oportunidades financieras al conectar las finanzas tradicionales con la blockchain. Estos activos pueden utilizarse como colateral, integrarse en fondos indexados, gestionarse automáticamente y más.

Esta integración tiene el potencial de crear sistemas financieros más inclusivos, llevando productos tradicionales al entorno blockchain con ventajas como transparencia, seguridad y eficiencia.

Principales proyectos RWA

Ondo Finance

Ondo Finance es el mayor protocolo RWA en 2024, ofreciendo productos financieros institucionales mediante la tokenización de activos tradicionales con rendimiento, como bonos del Tesoro.

Ondo facilita el acceso a RWAs integrando estos activos en múltiples blockchains como Ethereum, Aptos y Solana. USDY, su producto estrella, es una de las stablecoins con rendimiento más grandes del mercado.

Fundado por Nathan Allman en 2021, Ondo ha recaudado más de USD 34 millones de inversores como Wintermute, Founders Fund y Pantera Capital. El protocolo cumple con requisitos regulatorios mediante verificación KYC. La gobernanza está en manos de la Ondo Foundation y la DAO del protocolo, que combinan fiabilidad financiera tradicional con la eficiencia de la tecnología blockchain.

Centrifuge

Centrifuge es uno de los mayores protocolos RWA, centrado en reducir el coste de capital para pymes mientras ofrece ingresos estables a inversores.

Integra activos físicos en DeFi, aumentando la transparencia del colateral y ofreciendo rendimientos diversificados y sostenibles. Permite tokenizar activos como facturas, inmuebles y regalías para usarlos como garantía.

Centrifuge ha establecido alianzas con plataformas líderes como MakerDAO (ahora Sky) y ha recaudado más de USD 30 millones en una ronda Serie A.

El auge de las Layer-1

El crecimiento de blockchains como Aptos y Sui refleja una tendencia creciente hacia cadenas alternativas que ofrecen un equilibrio entre escalabilidad, seguridad y un entorno favorable para desarrolladores.

Ambas se encuentran a la vanguardia del juego en capas uno. Utilizan el lenguaje de programación Move, considerado una de las mejores alternativas a la Ethereum Virtual Machine (EVM), aunque difieren en su arquitectura y mecanismos de consenso. Aptos adopta una estructura modular con consenso BFT, mientras que Sui emplea una arquitectura basada en DAG con un protocolo asincrónico único.

Estas innovaciones buscan resolver las limitaciones de blockchains anteriores como Ethereum y atender la creciente demanda de dApps eficientes en sectores como videojuegos, finanzas y redes sociales.

El auge de las Layer-2

Las soluciones de escalado de segunda capa (Layer-2) son cadenas conectadas a una mainnet (como Ethereum) y están diseñadas para mejorar la escalabilidad y eficiencia de la red procesando transacciones más rápido y con menores costos, sin comprometer la seguridad ni la descentralización de la red base.

Existen varios tipos de soluciones Layer-2, entre ellas:

• State Channels: permiten realizar múltiples transacciones fuera de la cadena, registrando solo el estado final en la blockchain principal.
• Sidechains, como Polygon: blockchains independientes que operan en paralelo a Ethereum.
• Rollups: las soluciones de escalado más populares.

Los rollups agrupan múltiples transacciones en un solo lote antes de enviarlas a la cadena principal. Hay dos tipos principales:

• Optimistic Rollups: asumen que las transacciones son válidas y solo las verifican si se detecta una disputa.
• zk-Rollups (Zero-Knowledge): usan pruebas criptográficas para validar las transacciones fuera de la cadena antes de enviarlas a la red principal.

Las Layer-2 son una de las tendencias DeFi más destacadas en 2025. Según datos de L2Beat, el valor total bloqueado (TVL) en estas redes aumentó un 232 % en un año, superando los USD 37.000 millones.

Actualmente, las Layer-2 están por todas partes. Exchanges centralizados como Coinbase lanzaron Base en 2023, y su contraparte descentralizada, Uniswap, también entró en acción con el lanzamiento de Unichain, prometiendo transacciones más rápidas y económicas con interoperabilidad entre múltiples blockchains.

Las mejores redes Layer-1 y Layer-2

Aptos

Aptos lanzó su mainnet en octubre de 2022, tras tres años de desarrollo y una financiación de aproximadamente USD 350 millones. Se posiciona como una blockchain de alto rendimiento y es comparada con Solana por su enfoque en escalabilidad y confiabilidad. Dentro de su comunidad, es apodada «el asesino de Solana».

Destaca por su tecnología avanzada. Por un lado, utiliza Move, que prioriza la seguridad y flexibilidad en el desarrollo de smart contracts. Por otro lado, emplea una variante BFT del mecanismo Proof of Stake (PoS), ofreciendo alta seguridad y confirmaciones rápidas.

La arquitectura modular de Aptos divide componentes como consenso, almacenamiento de datos y ejecución de transacciones en módulos separados, lo que permite ciclos de desarrollo más rápidos y mayor escalabilidad.

Además, su tecnología Block-STM permite el procesamiento paralelo de transacciones, con una capacidad anunciada de hasta 160.000 TPS. También planea implementar sharding para escalar aún más mediante la interoperabilidad entre múltiples estados de ledger.

Su token nativo, APT, ha subido más de 113 % en el último año, reflejando el creciente interés y actividad en la red.

Sui Network

Sui es una blockchain Layer-1 lanzada en 2023, enfocada en simplificar la creación y despliegue de dApps, con el objetivo de convertirse en un entorno de desarrollo alternativo para proyectos cripto.

Al igual que Aptos, utiliza el lenguaje Move, pero con un enfoque orientado a objetos. Esto permite definir activos con reglas estrictas de propiedad, mejorando la seguridad de las aplicaciones descentralizadas que se construyen sobre la plataforma.

En cuanto a su consenso, Sui implementa Delegated Proof of Stake (DPoS) junto con un protocolo asincrónico llamado Narwhal and Bullshark, lo que permite procesamiento paralelo de transacciones y mayor eficiencia.

Su arquitectura se basa en un grafo acíclico dirigido (DAG), lo que permite ejecución concurrente de transacciones, alta capacidad de procesamiento y baja latencia.

El token nativo SUI ha sido uno de los activos cripto con mejor rendimiento en 2024, con un incremento cercano al 400 % en su gráfico anual.

Base

Base es una solución Layer-2 construida sobre Ethereum, desarrollada por Coinbase en colaboración con Optimism.

Lanzada oficialmente el 9 de agosto de 2023, Base fue creada usando el OP Stack y está diseñada para mejorar la escalabilidad, velocidad y eficiencia de costos de Ethereum, sin sacrificar su seguridad ni descentralización.

Procesa transacciones fuera de la cadena, lo que aumenta considerablemente su capacidad frente a Ethereum Layer 1. Esto ayuda a descongestionar la red principal y permite comisiones mucho más bajas, haciendo que operar en Base sea más accesible que en Ethereum directamente.

Si te interesa, puedes consultar nuestra selección de las mejores wallets para Base en 2025.

Arbitrum

Arbitrum es la solución Layer-2 líder del ecosistema, capaz de procesar miles de millones de transacciones semanales.

Agrupa transacciones en lotes fuera de la cadena y solo devuelve los datos esenciales a Ethereum, reduciendo la congestión sin comprometer la auditabilidad de las operaciones.

El ecosistema de Arbitrum incluye varios componentes:

• Arbitrum One: la cadena principal, permite crear dApps escalables aprovechando la seguridad de Ethereum.
• Arbitrum Nova: diseñada para aplicaciones de alto rendimiento como videojuegos, con tecnología AnyTrust para reducir costos.
• Arbitrum Nitro: una pila técnica avanzada que mejora el rendimiento y reduce tarifas, con total compatibilidad con Ethereum.
• Arbitrum Orbit: permite a desarrolladores lanzar sus propias cadenas personalizadas conectadas al ecosistema de Arbitrum.

Optimism

Optimism es una solución Layer-2 lanzada en diciembre de 2021 como respuesta a los problemas de escalabilidad de Ethereum.

Su principal innovación son los Optimistic Rollups, que agrupan transacciones fuera de la cadena y las envían en lotes a Ethereum para su validación.

Estas transacciones se consideran válidas por defecto (de ahí el término «optimistas»), lo que permite mayor velocidad. No obstante, este modelo depende de que existan validadores honestos que detecten y disputen transacciones fraudulentas.

Optimism es totalmente compatible con la Ethereum Virtual Machine (EVM), lo que facilita la migración de dApps existentes sin necesidad de modificaciones importantes. Esta compatibilidad reduce las barreras de adopción para desarrolladores.

Puentes entre cadenas (Cross-Chain Bridges)

Los puentes entre cadenas se han vuelto esenciales para permitir transferencias de activos sin fricciones entre distintos ecosistemas blockchain.

Un puente cross-chain es, literalmente, lo que su nombre indica: un protocolo que facilita el movimiento de activos digitales entre blockchains independientes. Funciona bloqueando un activo en una red y creando un token equivalente en otra.

Por ejemplo, si quieres transferir Ethereum (ETH) a la red de Solana, el puente bloquea tu ETH y emite una versión envuelta del mismo (como Wrapped Bitcoin, WBTC) en Solana. Este método se conoce como lock and mint, aunque no es la única forma de operar. Algunos puentes utilizan pools de liquidez para facilitar intercambios directos entre tokens.

Existen distintos modelos de funcionamiento para los puentes entre cadenas:

• Lock-and-Mint: el activo original se bloquea en la cadena de origen y se acuña un nuevo token en la cadena destino.
• Burn-and-Mint: el token se quema en una red, lo que activa su emisión en otra.
• Lock-and-Unlock: se bloquean tokens en una red y se desbloquean equivalentes desde un pool de liquidez en la otra cadena.

Los puentes cross-chain aportan ventajas clave al ecosistema cripto y se han convertido en pilares fundamentales de la interoperabilidad blockchain.

Permiten transferencias fluidas de activos entre distintas plataformas, facilitando la comunicación entre blockchains. Esto es especialmente útil para usuarios, desarrolladores y proyectos. También aumentan la liquidez al permitir que cadenas menos conocidas accedan a pools de redes más consolidadas. Esto reduce tarifas y slippage, mejorando la experiencia de trading.

Además, los puentes contribuyen a la escalabilidad blockchain al distribuir la carga de transacciones entre varias redes, aliviando la congestión de blockchains más antiguas. A medida que surgen nuevas cadenas con mayor capacidad de procesamiento, los puentes permiten su integración al ecosistema de forma más ágil.

Según datos de DeFiLlama, el volumen de trading en puentes cripto se disparó durante los dos primeros trimestres de 2025. Actualmente (mes de julio), el volumen alcanzó los USD 14.302 millones.

Principales puentes entre cadenas

Stargate Finance

Stargate Finance es uno de los puentes más populares, impulsado por la tecnología LayerZero, que permite transferencias directas de activos nativos entre blockchains.

Una de sus principales innovaciones es la unificación de pools de liquidez entre redes, lo que mejora la eficiencia de las transacciones y reduce el slippage, haciendo las transferencias más confiables y económicas. Además, el protocolo garantiza confirmación instantánea: una vez confirmada la transacción en la red de origen, los activos llegan de inmediato a la red de destino, brindando una experiencia fluida y rápida.

Stargate también utiliza el Delta Algorithm para gestionar la liquidez de forma eficiente, evitando la saturación de los pools en momentos de alta demanda. No es necesario utilizar tokens envueltos: puedes enviar activos nativos directamente entre blockchains, simplificando la experiencia.

Across Protocol

Across está enfocado en optimizar las transferencias entre cadenas maximizando la eficiencia de capital y la seguridad. Opera con un pool de liquidez unificado en Ethereum Mainnet, lo que mejora la eficiencia de las transacciones entre múltiples redes.

Utiliza una red descentralizada de relayers competitivos para garantizar que las transacciones se ejecuten al mejor precio y velocidad. Estos relayers compiten por cumplir las solicitudes de los usuarios, asegurando una ejecución eficiente.

Además, Across cuenta con el Oracle Optimista de UMA, que refuerza la seguridad del puente al ofrecer un entorno confiable con altas velocidades y bajas comisiones.

Synapse Protocol

Synapse es un puente versátil que admite blockchains EVM y no-EVM. Ofrece puentes canónicos para tokens envueltos y un modelo de bridging basado en liquidez para activos nativos, utilizando pools de stablecoins entre cadenas para facilitar transferencias confiables.

También ofrece herramientas para desarrolladores, incluyendo APIs que permiten integrar funciones cross-chain en sus dApps. Esta flexibilidad impulsa la innovación dentro de DeFi, favoreciendo el desarrollo de aplicaciones más conectadas.

Con casi USD 14.000 millones en volumen total de transacciones, Synapse se ha consolidado como una plataforma confiable para bridging entre cadenas, operando sin fricciones a través de múltiples ecosistemas.

El auge de los mercados de predicción

Los mercados de predicción descentralizados se han convertido en una de las tendencias DeFi más populares, especialmente con las elecciones presidenciales de EE. UU. a la vuelta de la esquina. Su impacto ha sido tal que incluso medios tradicionales han citado plataformas como Polymarket para medir el sentimiento electoral.

¿Por qué ocurre esto? Porque los mercados de predicción se han posicionado como plataformas clave para sondeos políticos y financieros, aprovechando el concepto de inteligencia colectiva: la opinión combinada de muchas personas suele ser más precisa que la de unos pocos expertos.

Estos mercados permiten operar con contratos basados en eventos futuros. Funcionan como un exchange donde puedes comprar o vender participaciones que representan posibles resultados —como unas elecciones o un evento deportivo—. El precio de cada participación lo determina la oferta y la demanda, reflejando la percepción colectiva sobre la probabilidad de cada escenario. Si aciertas en tu predicción, recibes USD 1 por participación; si no, pierdes tu apuesta.

Existen dos tipos principales de mercados de predicción:

• Tradicionales: operan en entornos regulados, suelen requerir verificación de identidad (KYC) y pueden estar respaldados por aseguradoras como la FDIC.
• Descentralizados: construidos sobre blockchain, ofrecen mayor privacidad y accesibilidad al eliminar intermediarios. No están asegurados y pueden enfrentar restricciones legales en ciertos países, como EE. UU.

El dominio de Polymarket

Polymarket domina el mercado de predicciones cripto. La plataforma registró más de USD 2.000 millones en volumen de operaciones para finales de 2024, y alcanzó un pico cercano a los 150.000 traders activos.

El principal atractivo de Polymarket es su simplicidad. Puedes apostar sobre una amplia variedad de temas, que van desde política y entretenimiento hasta eventos de actualidad o incluso insólitos. Las apuestas se realizan comprando participaciones que cuestan menos de USD 1. Si tu predicción es correcta, recibes USD 1 por participación como recompensa.

Polymarket es autocustodiado, lo que significa que tú mantienes el control total de tus fondos a través de tu propia wallet. Este enfoque ganó popularidad durante eventos clave, como las elecciones presidenciales en EE. UU. en noviembre de 2024, donde los usuarios podían participar en apuestas binarias simples, con opciones del tipo «Sí» o «No». Este mercado en particular ha superado los USD 1.000 millones apostados, la cifra más alta jamás registrada en un mercado de predicción.

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Para preparar este artículo, nuestros redactores expertos analizaron en detalle cada narrativa y los principales proyectos de cada tendencia para ofrecer una visión completa. Esta guía reúne algunas de las dinámicas más relevantes y activas de DeFi en 2025.

Reflexión final – Las principales tendencias DeFi en 2025

A medida que DeFi sigue creciendo, surgirán nuevas tendencias que ampliarán los límites de lo que este sector puede lograr, generando oportunidades tanto para proyectos cripto como para instituciones financieras tradicionales. Un ejemplo es la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU., que se convirtió en un mercado de USD 2.000 millones, con gigantes como BlackRock participando activamente.

Además, cabe destacar que las preventas cripto se han consolidado como una tendencia propia. Por eso, hemos preparado una guía extensa sobre el tema, ya que merece atención por sí sola.